5G帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)聚合發(fā)展業(yè)績(jī)釋放催生投資機(jī)會(huì)

與此同時(shí)，在整體震蕩低迷的A股市場(chǎng)，以5G為首的科技板塊今年以來(lái)卻走出了波瀾壯闊的牛市行情。5G細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)最為耀眼。

5G技術(shù)帶來(lái)產(chǎn)業(yè)變革

8月25日，中國(guó)人民解放軍總醫(yī)院成功完成了5G遠(yuǎn)程骨科手術(shù)演示。通過(guò)5G網(wǎng)絡(luò)，專(zhuān)家在浙江實(shí)時(shí)遠(yuǎn)程輔助操控北京手術(shù)室內(nèi)骨科機(jī)器人，并進(jìn)行遠(yuǎn)程手術(shù)指導(dǎo)，再次驗(yàn)證了5G對(duì)探索臨床醫(yī)療協(xié)同新模式的賦能價(jià)值。

事實(shí)上，遠(yuǎn)程醫(yī)療僅是5G的一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。

眼下，5G技術(shù)商用的推進(jìn)讓通信行業(yè)與各垂直行業(yè)間的跨行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新持續(xù)展開(kāi)，由此催生出醫(yī)療、教育、交通、工業(yè)等領(lǐng)域的新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)、新模式，這將驅(qū)動(dòng)各行各業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

同時(shí)，我們也借此看到了5G變革除智能手機(jī)之外其他行業(yè)的巨大潛力，借助5G，交通運(yùn)輸、AR與VR、工業(yè)制造以及其他更多行業(yè)都將迎來(lái)巨大的變革。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，如按2020年5G大規(guī)模商用計(jì)算，預(yù)計(jì)當(dāng)年能帶動(dòng)約4800億元直接產(chǎn)出，到2030年將帶動(dòng)約6.3萬(wàn)億元產(chǎn)出。

5G板塊牛氣沖天

春江水暖鴨先知，5G火不火，資金最敏感，在資本市場(chǎng)就可窺見(jiàn)一斑。

今年A股大盤(pán)震蕩低迷，當(dāng)以5G為代表的大科技板塊卻牛氣沖天，可以說(shuō)是繼豬肉、養(yǎng)雞等板塊之后最大的熱門(mén)。

今年年初以來(lái)，5G概念板塊漲幅超50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩滬深三大股指幾條大街。5G概念板塊內(nèi)的個(gè)股更是全面爆發(fā)。

5G的火熱行情也吸引著機(jī)構(gòu)投資者。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，機(jī)構(gòu)投資者密集調(diào)研58家5G概念公司，不少概念公司被機(jī)構(gòu)投資者“踏破門(mén)檻”，其中，滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、順絡(luò)電子、信維通信、華工科技、和而泰等6家公司獲得100家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。另有15家公司獲得50家及以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。

細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈哪家強(qiáng)？

隨著5G建設(shè)大規(guī)模展開(kāi)，將會(huì)催生新的服務(wù)產(chǎn)品、商業(yè)模式和收益機(jī)會(huì)，同時(shí)帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)商服務(wù)、終端及行業(yè)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)聚合發(fā)展。

雖然5G建設(shè)初期，該業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈公司營(yíng)收中占比較小，但板塊內(nèi)的一些上市公司業(yè)績(jī)已經(jīng)開(kāi)始釋放。這在今年的半年報(bào)中得到驗(yàn)證。其中，滬電股份2019年上半年增長(zhǎng)143.4%；新易盛在中興風(fēng)波后2019年上半年增長(zhǎng)632%。

再重新復(fù)盤(pán)一下A股5G板塊細(xì)分領(lǐng)域的走勢(shì)，從2018年下半年以滬電股份為代表的PCB板塊漲瘋了；整個(gè)5G前端第一段基站產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)集體嗨了很久；手機(jī)端的華為供應(yīng)鏈念今年以來(lái)也表現(xiàn)不俗。除了上述這些細(xì)分領(lǐng)域，5G產(chǎn)業(yè)鏈還包括射頻、光模塊、主設(shè)備、濾波器、光纖光纜等細(xì)分領(lǐng)域。

盡管當(dāng)前5G正處在巨大的風(fēng)口上，未來(lái)會(huì)催生無(wú)數(shù)投資機(jī)會(huì)。但不可諱言的是，5G的部署和商用不會(huì)一蹴而就，現(xiàn)階段5G建設(shè)過(guò)程中依然面臨較高的網(wǎng)絡(luò)部署成本、應(yīng)用生態(tài)培育和擴(kuò)展等諸多挑戰(zhàn)。

因此，作為普通投資者，我們需要做的是冷靜看待資本的狂熱，謹(jǐn)慎對(duì)待資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。